C-Corp en Delaware para startups latinas: por qué y cómo

¿Por qué Delaware y por qué C-Corp?

Porque es lo que conocen los inversores. La mayoría de los fondos y aceleradoras de EE.UU. invierte comprando acciones, y para eso necesita una corporación; Delaware es el estado cuya ley societaria manejan sus abogados. Una LLC o una corporación de otro estado no es imposible, pero suele terminar en una conversión antes de cerrar la ronda. Lo explicamos en por qué los inversores piden una C-Corp de Delaware.

¿Cuánto cuesta mantenerla en Delaware?

Un detalle que asusta a muchos fundadores: con millones de acciones autorizadas, el cálculo por acciones autorizadas puede dar una cifra enorme. Delaware permite usar el método de capital, que normalmente da mucho menos, pero hay que presentarlo bien. A eso se suma el agente registrado, obligatorio en el estado.

¿Qué presenta ante el IRS?

La C-Corp presenta el Formulario 1120 hasta el 15 de abril (con prórroga de 6 meses mediante el 7004), y paga 21% federal si tiene ganancia. Si 25% o más de sus acciones son de extranjeros, adjunta el Formulario 5472: no presentarlo cuesta USD 25.000 por formulario. Muchas startups en etapa temprana no tienen ganancia, pero igual tienen que presentar.

¿Qué conviene definir al abrir?

• Cuántas acciones autorizar y cuántas emitir a cada fundador.
• Vesting de los fundadores, que los inversores suelen pedir.
• La elección 83(b), si hay acciones sujetas a vesting: se presenta dentro de los 30 días. La explicamos en qué es la elección 83(b).
• Quién es el responsable ante el IRS para el EIN, que se tramita con el SS-4 sin necesidad de SSN.

¿Cuánto cuesta mantener una C-Corp en Delaware?

El alta cuesta desde USD 109, según la cantidad de acciones. Cada año vence el 1 de marzo el franchise tax (mínimo USD 175 por el método de acciones autorizadas o USD 400 por el de valor nominal asumido) y el annual report de USD 50. La multa por pagar tarde es de USD 200 más 1,5% de interés mensual. Elegir bien la cantidad de acciones y el método de cálculo evita facturas de franchise tax inesperadamente altas.

¿Qué errores son comunes en startups?

• Emitir acciones a los fundadores sin vesting ni documentación.
• No presentar la elección 83(b) dentro de los 30 días cuando hay acciones con vesting.
• Olvidar el 5472 si hay fundadores extranjeros con 25% o más.
• No separar las cuentas de la empresa de las personales.

¿Qué documentos tiene que tener una startup desde el primer día?

• Certificate of Incorporation: el documento de alta en Delaware, que define cuántas acciones autoriza la empresa.
• Bylaws: las reglas internas de funcionamiento.
• Actas iniciales: designación de directores y officers, emisión de acciones a los fundadores.
• Acuerdos de compra de acciones de los fundadores, muchas veces con vesting.
• Cesión de propiedad intelectual de cada fundador a la empresa.
• Elecciones 83(b), cuando corresponde, dentro de los 30 días.
• EIN y cuenta bancaria a nombre de la empresa.

Un inversor va a pedir todo esto en la revisión previa a invertir. Tenerlo ordenado desde el principio ahorra tiempo y negociaciones incómodas.

¿Qué cambia si los fundadores viven fuera de EE.UU.?

Una C-Corp de Delaware puede tener fundadores en cualquier país (salvo los alcanzados por sanciones). Lo que cambia es la parte operativa: el EIN se tramita con el Formulario SS-4 sin SSN, la cuenta bancaria pide documentos de cada fundador con 25% o más, y si los accionistas extranjeros tienen 25% o más, la empresa presenta el 5472 junto con su 1120.

Además, cuando la empresa reparta dividendos, la retención por defecto a accionistas extranjeros es del 30%, salvo que un tratado la reduzca. Muchas startups no reparten dividendos en sus primeros años y reinvierten todo, pero conviene saberlo desde el principio. Te acompañamos en la apertura y en el cumplimiento anual.

¿Qué calendario tiene una C-Corp de Delaware?

Nos ocupamos de que ninguna fecha se pase.

¿Cómo te acompañamos en la apertura?

Constituimos la C-Corp en Delaware con su agente registrado, preparamos los documentos iniciales con las acciones de los fundadores, obtenemos el EIN sin SSN y te acompañamos en la apertura de la cuenta bancaria. Después, cada año, nos ocupamos del franchise tax y el annual report de Delaware, del 1120 y del 5472 si corresponde. Para temas como acuerdos con inversores o planes de opciones, trabajamos coordinados con los abogados de la startup.

¿Cuándo conviene abrirla?

Antes de firmar con el primer inversor y antes de emitir acciones a nuevos socios. Abrirla con tiempo evita apuros y errores.

¿Cómo se abre desde Latinoamérica?

1. Constituir la corporación en Delaware con un agente registrado.
2. Aprobar los estatutos (bylaws), designar directores y emitir las acciones a los fundadores.
3. Presentar la elección 83(b), si corresponde, dentro de los 30 días.
4. Obtener el EIN con el Formulario SS-4, por fax o teléfono internacional.
5. Abrir la cuenta bancaria de la corporación con todos sus documentos.

Si todavía no sabes si te conviene una C-Corp, empieza por ¿LLC o C-Corp?

Equipo de We Open Business — abrimos y mantenemos LLCs en Estados Unidos para fundadores que no viven allí.