Operating Agreement con varios socios: qué debe decir

¿Por qué es tan importante con varios socios?

Porque es lo que define la relación entre ustedes. Con un solo socio, el Operating Agreement es casi un trámite para el banco. Con varios, es el documento que se lee cuando hay un problema: un socio que deja de trabajar, una oferta de compra, un desacuerdo sobre cuánto retirar. Además, el K-1 de cada socio en el Formulario 1065 tiene que ser coherente con lo que dice.

¿Qué cláusulas no pueden faltar?

• Porcentajes y aportes de cada socio.
• Cómo se reparten ganancias y pérdidas.
• Quién administra y qué decisiones requieren unanimidad.
• Qué pasa si un socio quiere salir, vender o fallece.
• Cómo se resuelven los desacuerdos.
• Cómo se disuelve la LLC.

¿Qué mira el banco del Operating Agreement?

Que esté firmado por todos, que los porcentajes coincidan con lo declarado en la solicitud, quién está autorizado a operar la cuenta y que los socios con 25% o más estén identificados. Si algo no coincide con los Articles of Organization o con el EIN, la solicitud se frena.

¿Qué pasa cuando cambian los socios?

Hay que modificarlo. Sumar o sacar un socio cambia los porcentajes y puede cambiar la clasificación de la LLC ante el IRS. Lo explicamos en cómo agregar un socio y cómo sacar a un socio.

¿Por qué el banco lo pide?

Porque es el documento que muestra quiénes son los dueños y quién puede firmar. Las entidades lo comparan con los Articles of Organization y los datos del EIN. Si no coinciden, la cuenta se frena.

¿Cómo se ve un conflicto que el Operating Agreement evita?

Dos socios abren una LLC al 50% sin un Operating Agreement detallado. Al año, uno quiere invertir las ganancias y el otro quiere repartirlas. Sin reglas de decisión ni de desempate, la empresa se paraliza. Con un Operating Agreement que define quién decide qué, cómo se reparten las utilidades y qué pasa ante un desacuerdo, ese conflicto se resuelve por el procedimiento que ya estaba pactado.

Lo mismo pasa con la salida de un socio, su fallecimiento o su incapacidad: si el documento lo prevé, hay un camino; si no, cada paso es una negociación.

¿Qué conviene revisar en tu Operating Agreement actual?

• ¿Están los porcentajes actuales de cada socio?
• ¿Dice quién puede firmar contratos y operar la cuenta bancaria?
• ¿Prevé cómo se valúa la parte de un socio que sale?
• ¿Qué pasa si un socio fallece o queda incapacitado?
• ¿Cómo se reparten las utilidades y cuándo?
• ¿Está firmado por todos los socios?

Si alguna respuesta es "no" o "no sé", conviene actualizarlo. Lo revisamos con ustedes.

¿Qué dice, en concreto, cada cláusula importante?

Aportes y porcentajes. Qué puso cada socio al empezar (dinero, trabajo, activos) y qué porcentaje le corresponde. Si los aportes futuros pueden cambiar los porcentajes, el documento tiene que explicar cómo.

Administración. Si la LLC la manejan todos los socios o uno o más administradores (managers). Quién puede firmar contratos, abrir y operar cuentas, contratar proveedores y hasta qué montos.

Decisiones. Qué temas se deciden por mayoría simple, cuáles por mayoría calificada y cuáles por unanimidad: sumar un socio, vender la empresa, endeudarse, cambiar el negocio.

Distribuciones. Cuándo y cómo se reparten las ganancias, y si se deja una reserva para gastos o impuestos antes de repartir.

Transferencias. Si un socio puede vender su parte a un tercero o si los demás tienen preferencia para comprarla.

Salida, fallecimiento e incapacidad. Cómo se valúa la parte del socio, en qué plazo se paga y quién puede ocupar su lugar.

Disolución. Qué pasa si los socios deciden cerrar: cómo se pagan las deudas y cómo se reparte lo que queda.

Cada una de estas cláusulas parece un detalle hasta el día en que se necesita. Las redactamos con ustedes, adaptadas a su caso.

¿Qué errores vemos en los Operating Agreements de socios extranjeros?

Usar un modelo genérico de internet pensado para un solo dueño; dejar porcentajes que ya no reflejan la realidad; no prever qué pasa si un socio vive en un país que los bancos no atienden; no firmar el documento o firmarlo solo algunos socios; y no actualizarlo cuando entra o sale alguien. El banco y el IRS se guían por lo que dice el documento, así que un Operating Agreement desactualizado genera problemas reales: cuentas frenadas, K-1 con porcentajes equivocados y discusiones entre socios sin una regla clara para resolverlas. Revisarlo una vez por año, o cada vez que cambia algo, es una buena práctica.

¿Cómo lo redactamos con ustedes?

Empezamos con una conversación sobre cómo funciona el negocio y qué esperan los socios: quién trabaja, quién aporta, cómo quieren decidir y qué pasa en los escenarios difíciles. Con eso, redactamos un Operating Agreement a medida, lo revisamos con ustedes y coordinamos la firma a distancia. Cuando cambian los socios o los porcentajes, lo actualizamos. Es el documento que más protege a una LLC con varios socios, y el que bancos e IRS toman como referencia.

¿Y si en el futuro llega un inversor?

Un inversor suele pedir una C-Corp con acciones. Si es un plan concreto, conviene pensarlo desde ahora: mira ¿LLC o C-Corp?

Equipo de We Open Business — abrimos y mantenemos LLCs en Estados Unidos para fundadores que no viven allí.